投資股票ETF 分散風險

October 6, 2020

近年來國內ETF投資風潮盛行,臺灣證券交易所提醒,即使同樣是股票ETF,追蹤標的不同,報酬表現、波動程度、收益分配狀況可能天差地遠,投資人應先認識商品特性,再依自身需求來做選擇。

於掛牌ETF日益多元,證交所特別規劃一系列專題,希望協助投資人在買進ETF前多加了解相關資訊,以降低投資風險,提高報酬率。

本篇聚焦於追蹤國內外股票指數且報酬型態為傳統原型的ETF,探討其商品種類、特性、風險、及挑選投資標的應注意之處。

證交所表示,股票ETF追蹤股票市場的指數表現。用證券帳戶下單買進股票ETF,等於透過一筆交易就能持有一籃子股票,相較於投資個股來得省力,又可分散風險,因此很多人選擇投資股票ETF來參與經濟成長。

但是籃子裡到底有那些股票、每檔股票有幾張,並非憑基金經理人主觀意志操作,而是基於客觀的指數編製規則來決定。

證交所分析,國內投信發行超過60檔股票ETF,追蹤標的琳瑯滿目,大抵從ETF簡稱或標的指數名稱就可看出端倪。

以追蹤市場區分,目前有22檔ETF以國內上市櫃股票為標的,其餘有的追蹤海外單一股票市場具代表性的指數,如美國S&P 500指數、日本東證指數、中國滬深300指數等。

有的則追蹤跨市場或區域型指數,如台韓資訊科技指數、歐洲STOXX 50指數、富時新興市場指數等,投資人可輕鬆運用股票ETF豐富的產品線進行全球布局。

證交所說,股票ETF不僅涵蓋廣泛的市場,且各檔商品追蹤的指數背後選股邏輯也不盡相同,有的依市值大小來篩選,有的鎖定特定產業(如金融、科技、生技)、主題(如公司治理、永續)或策略因子(如價值、波動、股息)。另有兩檔ETF以美國特別股為標的,特別股通常配息穩定,波動較低,性質介於普通股與債券之間。

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